En once días un fondo mutuo ha rentado 28% en pesos, durante agosto

Inspeccionando los fondos mutuos durante el mes, algunas veces nos llevamos sorpresas. A continuación, se exhibe la distribución de rentabilidades en pesos durante el mes de agosto al cierre del 11. Como se puede apreciar, la distribución de rentabilidades está cargada hacia la izquierda, y si bien no se ve el dato de 28%, este existe y es el fondo mutuo de ITAU US ADVANTAGE.

Distribución de rentabilidades MTD en pesos de fondos mutuos locales al cierre del 11 de agosto de 2022.

Este fondo mutuo está en dólares y al pasarlo a pesos (dólar observado) queda con una rentabilidad del 28% en tan solo once días. Llama la atención dicha rentabilidad pero por lo general, este tipo de retornos, se generan en fondos mutuos que han mostrado grandes pérdidas en el año. Para ver su evolución en el año ver la aplicación de fondos mutuos.

La cartera de este fondo es en realidad un tanto fome puesto que solamente tiene un fondo mutuo extranjero a través de Morgan Stanley, pero este fondo invierte en empresas Large Cap en USA y dentro de las más famosas está UBER y Airbnb, que son más bien tecnológicas las cuales exhiben un mal performance cuando la tasa de interés sube, ya que se espera que sus utilidades más contundente provengan a plazos mayores. Sin embargo, dado que han disminuido en parte las expectativas de inflación en dicho país, por ende, el incremento de tasa no sería tan abrupto, lo cual podría explicar este repunte.

Miremos más de cerca la rentabilidad en dólares del fondo. Durante los últimos 30 días, el fondo ha rentado 33.15%, siendo la rentabilidad mayor en ventanas de 30 días que ha registrado dicho fondo desde el 2018. Esto quiere decir que, desde septiembre de 2020, midiendo rentabilidad en ventanas de 30 días, los últimos 30 días ha registrado el mayor retorno. Parece trabalenguas, pero para que quede claro, si miramos la distribución a continuación, dicha rentabilidad se ubicaría en las retornos menos probable y positivos de ocurrir.

Análisis de rentabilidades y distribución de rentabilidades en ventanas de 30 días.

A continuación, entregamos el ranking MTD al cierre del 11 de agosto. Ojo que existen 154 partícipes en las diferentes series del fondo, es decir, dichas personas deben estar felices puesto que han recuperado algo de su inversión, y le sigue el fondo mutuo Santander Go Acciones USA con una rentabilidad de 16.8% en el mes. Dado este comportamiento de los activos más riesgosos, por lo general, es que siempre se insiste que se deben mantener exposiciones cuando las acciones caen, puesto que primero, ya han perdido tanto que ya no es tema dicha inversión y segundo, la probabilidad de un repunte es mayor (no ocurre en todos los casos).

Ranking rentabilidades en pesos MTD fondos mutuos locales al cierre del 11 de agosto de 2022.

Saludos