Partícipes en la industria de fondos mutuos locales

Buceando en la data de fondos mutuos de la CMF llegamos a este gráfico, el cual, de hecho, nos llamó la atención, al punto que tuvimos que aplicar excel para corroborar los datos, puesto que lo que nos mostraba se desviaba de la tendencia y obviamente era muy significativa la diferencia del comportamiento evidenciado respecto de sus pares.

Evolución N° de Partícipes por AGF.

Qué hizo BancoEstado para aumentar el número de partícipes de forma abrumadora, el cual, pasó de 665.632 a principios de diciembre del año 2018 y representaba un 24,9% del mercado total de fondos mutuos a abarcar cerca de un 34,4% al cierre de este informe con una cantidad de 1.049.038 partícipes. En realidad la data no es muy completa para tratar de responder dicha pregunta, aunque, si miramos lo sucedido con Fintual, podríamos decir que, al menos, la tecnología tuvo algo que ver con este comportamiento. No lo sabemos, quizás el segmento al cual apunta el BancoEstado y el nivel de tasa por la que atravesamos fue un driver que impulsó el ahorro o simplemente se está valorando el ahorrar en nuestro país.

El único problema a nuestras conjeturas esbozadas anteriormente es que, mayoritariamente, el aumento, en el período de análisis, se dio en la AGF del BancoEstado. De hecho, el número de partícipes totales de la industria de Fondos Mutuos se incrementó en 376.138 durante el período de análisis, en tanto, BancoEstado incrementó sus partícipes en 383.406, es decir, todo el aumento de partícipes proviene de esta AGF. En fin, no sabemos lo que hicieron, pero lo que sabemos es que lo hicieron bien.

A continuación, mostramos a qué fondos mutuos se inclinaron los partícipes durante el año 2023 con cierre 22 de octubre de 2023. Viendo el ranking, obviamente tenemos al BancoEstado con su FM Conveniencia y que es un Money Market, lo sigue FM Credicorp Capital Liquidez y en tercer lugar FM BancoEstado Mi Futuro Accesible. Para ver con más detalle consulta nuestra aplicación de Industria Fondos Mutuos o para ver el gráfico adjunto con mayor detalle pincha aquí.

Ranking YTD partícipes en Fondos Mutuos. Para ver pincha aquí.

Por otro lado, qué han preferido los partícipes durante este año en cuanto a la moneda. Al menos, dada la información de la CMF, podemos ver que si bien el dólar, en términos porcentuales llevaba la delantera durante este año, a partir de julio, ha venido cayendo el interés por esta moneda. Sin embargo, si medimos desde al año 2018, los fondos mutuos en dólares llevan la delantera en términos porcentuales. Para revisar esta información pincha aquí o visita nuestra aplicación.

Evolución YTD N° de Partícipes por Moneda.

Finalmente, les dejamos la evolución de los activos bajo administración en la industria de fondos mutuos en millones de dólares, lo cual, no se condice con la evolución de partícipes. En este gráfico, BancoEstado se ubica en el 4to lugar.

Evolución Activos Bajo Administración en Millones de Dólares por AGF, industria de Fondos Mutuos locales.

Por último, felicitamos a BancoEstado por su labor en cuanto a partícipes, si bien en este último gráfico no alcanza la medalla de bronce, en cuanto a los partícipes es el campeón.

Saludos

Equipo Principia…