Al cierre de octubre sólo un 13.7% de los Fondos Mutuos locales le ganan a la inflación

La inflación ha sido el tema del año, con una reajustabilidad de la UF de 11.64% YTD al cierre de octubre, lo que implica que cualquier fondo mutuo con rentabilidad en pesos igual a dicho valor, estaría solamente reponiendo el valor que ha perdido el dinero durante el presente año, es decir, una rentabilidad real igual a cero.

Si consideramos a todos los fondos mutuos y sus series, con dato a partir del 31 de diciembre de 2021, solamente 310 fondos mutuos (sin considerar las series serían 72 fondos mutuos) de 2260 (sin considerar las series serían 457 fondos mutuos en total) superan o igualan la rentabilidad YTD del 11.64%.-. Es decir, solamente un 13.7% del universo total se ubica por sobre la inflación (un 15.75% sin considerar las series).

Dentro de los que ganan a la inflación están los fondos mutuos que invierten en IPSA y se ubican en los primeros puestos del ranking de rentabilidades YTD al cierre de octubre. Si bien el IPSA ha rentado en igual período un 20.5%, estos fondos mutuos sacan una ventaja significativa, superando con creces al benchmark. La otra estrategia que sigue es la inversión en acciones en Brasil, que al traspasar el dólar a peso logra rentabilidades en torno a 34%. Hacemos un alcance respecto del Fondo Mutuo Latinoamericano serie I, que si bien muestra una rentabilidad en dólares de 36.06%, esto se debe a un tema operativo, puesto que esta serie no tuvo partícipes por un período, manteniendo su valor cuota en dicho lapso. Las otras series del fondo Latinoamericano exhiben una rentabilidad del 9% en dólares.

Ranking rentabilidades YTD en pesos Fondos Mutuos Locales al cierre de octubre.

A continuación, entregamos la distribución de rentabilidades YTD de todos los fondos mutuos locales con data a partir del 31 de diciembre de 2021. Como se puede apreciar, son pocos los fondos mutuos que superan el 11.64% de rentabilidad en el año.

Distribución rentabilidades YTD en pesos Fondos Mutuos locales, al cierre de octubre de 2022.

Finalmente, para estar ad portas a una recesión, considerando todas las series de cada fondo, el 55% de los fondos mutuos locales mantienen una rentabilidad positiva. Terminamos esta nota viendo el vaso medio lleno.

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Slds

Equipo Principia…